“對等關(guān)稅”下的手機行業(yè)：iPhone被反噬 國產(chǎn)廠商影響有限
文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)
近日，美國政府宣布對全球多國輸美商品征收“對等關(guān)稅”，這一決定猶如一顆重磅炸彈投入全球市場，引發(fā)了劇烈的連鎖反應(yīng)。其中，美國智能手機市場更是首當(dāng)其沖，尤其是蘋果公司旗下的iPhone系列產(chǎn)品。而就在市場一片嘩然之際，美國還發(fā)布了新一輪關(guān)稅豁免政策，提出含美國價值（US value）20%以上的制造品能享有豁免。
談及關(guān)稅如何影響美國智能手機市場，多位產(chǎn)業(yè)分析人士對《中國經(jīng)營報》記者分析，美國智能手機市場受此影響銷量將下跌，主要是因為智能手機零售價格的上漲（對中低端影響更大），下跌幅度正在進一步評估。
4月8日，美方將此前宣布的對中國輸美產(chǎn)品加征34%的所謂“對等關(guān)稅”，進一步提升50%至84%。中方的對等反制措施也在4月9日升級，并于4月10日中午12：01開始執(zhí)行。
一些市場人士擔(dān)憂關(guān)稅大戰(zhàn)可能會影響美國芯片尤其是手機芯片出口到中國，但TechInsights移動半導(dǎo)體服務(wù)總監(jiān)Wayne Lam對記者表示：“中國手機廠商大多數(shù)關(guān)鍵半導(dǎo)體器件是從亞洲的代工廠進口的，例如應(yīng)用處理器（帶調(diào)制解調(diào)器）通常來自中國臺灣省的臺積電，而DRAM和NAND的進口則通常來自韓國。而且這些組件都是多源供應(yīng)的，OEM廠商可以選擇關(guān)稅最低的供應(yīng)商。因此，中國手機廠商受到的影響程度相對較低，而成品需要返回美國的蘋果風(fēng)險更高?！?/p>
“對等關(guān)稅”反噬美國智能手機市場
阿波羅全球管理公司的數(shù)據(jù)顯示：計算機、電子產(chǎn)品是美國從中國進口商品中的最大類別，占比達30%。這也意味著，美國政府對中國輸美商品征收“對等關(guān)稅”首當(dāng)其沖的產(chǎn)品就是智能手機、顯示器等電子產(chǎn)品，尤其是蘋果公司旗下的iPhone系列產(chǎn)品。公開報道顯示，蘋果公司在關(guān)稅生效前3天之內(nèi)向美國空運了5架飛機的iPhone。有外媒援引分析人士的觀點稱，如果蘋果公司將關(guān)稅成本全部轉(zhuǎn)嫁給消費者，iPhone 16 Pro Max的在美零售價將從現(xiàn)在的1599美元上漲到2300美元（約合16750元人民幣）。
根據(jù)Canalys提供的數(shù)據(jù)，從2024年美國智能手機市場格局來看，蘋果占據(jù)美國60%的市場份額，三星占有20%的市場份額，聯(lián)想（摩托羅拉）有10%，其他品牌市場份額較小，包括TCL、谷歌、HMD等品牌。
調(diào)研機構(gòu)TechInsights在最新發(fā)布的報告中稱，美國加征“對等關(guān)稅”將對在印度和中國組裝并銷往美國的蘋果iPhone造成較大沖擊。蘋果或?qū)⑼ㄟ^提高iPhone售價轉(zhuǎn)嫁關(guān)稅成本，也可能被迫壓縮利潤空間，或兩者兼施。有跡象表明，蘋果已預(yù)判此政策動向，這也解釋了為何iPhone 16e定價高于預(yù)期。
值得留意的是，美國后來還發(fā)布了針對電子產(chǎn)品設(shè)定的“美國成分≥20%”的豁免門檻，產(chǎn)品類型涵蓋消費電子、通信設(shè)備、工業(yè)自動化設(shè)備等電子制造全產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)品完稅價格中，若美國原產(chǎn)成分價值占比≥20%（如芯片、軟件、精密儀器等），就能獲得關(guān)稅直接豁免。
Canalys高級分析師朱嘉弢對記者表示，手機品牌有可能會將部分成本轉(zhuǎn)移至上游供應(yīng)鏈，而蘋果的高端產(chǎn)品可能獲得一定程度的豁免。TrendForce集邦咨詢亦指出，若寬松解讀20%美國價值相關(guān)規(guī)定，中高端智能手機皆有機會適用，但以低端或者入門款為主的手機品牌可能無法避開關(guān)稅沖擊。
不過，天風(fēng)國際證券分析師郭明錤指出，根據(jù)美系消費電子與AI芯片大廠相關(guān)供應(yīng)鏈的產(chǎn)業(yè)調(diào)查，“尚未聽到關(guān)稅豁免相關(guān)訊息”。
而為了應(yīng)對關(guān)稅變動，外媒報道稱，蘋果也在考慮擴大其在巴西工廠的產(chǎn)能。
TechInsights表示：“中國、印度和巴西是iPhone組裝的三大核心基地，蘋果短期內(nèi)難以大幅拓展其他地區(qū)產(chǎn)能。鑒于當(dāng)前組裝高度依賴中印的現(xiàn)狀，iPhone 17系列或?qū)q價?！?/p>
朱嘉弢同時表示，關(guān)稅將迫使品牌轉(zhuǎn)移優(yōu)化生產(chǎn)地，但考慮到成本和遷移速度的問題，零售成本將明顯上升。
“而消費者對未來的經(jīng)濟發(fā)展缺乏信心，消費降級情況將更加明顯。”在基準(zhǔn)情境下，記者留意到，TrendForce集邦咨詢還將2025年智能手機生產(chǎn)量年增幅度下修為與前一年持平。TrendForce集邦咨詢還提到，若關(guān)稅沖突后續(xù)削弱全球經(jīng)濟表現(xiàn)，智能手機市場將面臨更大挑戰(zhàn)，產(chǎn)量可能轉(zhuǎn)為年減5%。
國產(chǎn)手機廠商會否受到影響
面對美國政府宣布對中國輸美商品征收“對等關(guān)稅”，中方也采取了相應(yīng)的反制措施。
美國公司在高端芯片設(shè)計領(lǐng)域占據(jù)強勢地位。例如，高通的驍龍?zhí)幚砥?、博通的Wi-Fi和藍(lán)牙芯片、Skyworks和Qorvo的射頻組件、美光的DRAM和NAND存儲等都是手機中的關(guān)鍵部件。
中國手機廠商在高端芯片（如處理器、存儲）領(lǐng)域仍高度依賴美國技術(shù)，加征關(guān)稅后，是否意味著小米、OPPO、vivo、榮耀等安卓手機廠商采購這些企業(yè)的芯片也會面臨美國原產(chǎn)地加征關(guān)稅的成本壓力？也有觀點認(rèn)為，蘋果和國內(nèi)安卓系品牌將因價格上漲導(dǎo)致銷量下滑，而留出的市場份額將被華為智能手機占據(jù)。
不過，記者也采訪了多位行業(yè)人士，他們表示，并不需要太擔(dān)心關(guān)稅可能導(dǎo)致采購成本上升，進而影響手機價格所帶來的變化。
根據(jù)國際貿(mào)易規(guī)則，原產(chǎn)地通常以“實質(zhì)性加工”發(fā)生地為準(zhǔn)。對芯片而言，晶圓制造和封裝測試（后段工藝）是核心環(huán)節(jié)，因此原產(chǎn)地一般為代工廠所在國家/地區(qū)。
高通的芯片主要由臺積電（中國臺灣）和三星（韓國）代工，原產(chǎn)地不在美國。博通部分高端芯片由臺積電（中國臺灣）代工，但也有部分射頻芯片、汽車電子芯片由格羅方德美國工廠生產(chǎn)。Qorvo的核心晶圓制造集中在美國，封裝環(huán)節(jié)雖在哥斯達黎加和中國，但原產(chǎn)地判定仍以美國為準(zhǔn)。Skyworks大部分射頻芯片的原產(chǎn)地為美國，核心制造環(huán)節(jié)集中在馬薩諸塞州、加利福尼亞州和亞利桑那州的晶圓廠。美光大部分量產(chǎn)存儲芯片的原產(chǎn)地為新加坡、日本、中國臺灣和中國大陸，美國本土生產(chǎn)占比低（主要用于研發(fā)和特種市場），但隨著美國本土工廠的擴建，“美國原產(chǎn)”存儲芯片的占比將顯著上升，尤其在高性能DRAM領(lǐng)域。
有行業(yè)人士分析，英偉達、蘋果、AMD、高通、博通、Marvell等美國芯片設(shè)計大廠的產(chǎn)品大多是交由中國臺灣的臺積電進行晶圓代工（部分也交由韓國三星代工），封測也主要是在亞洲完成，因此基本不會受到此次中國對美加征關(guān)稅政策影響。即便這些廠商存在部分對華出口的芯片是在美國本土代工商格羅方德代工的，他們也完全可以利用格羅方德海外晶圓代工廠或更換代工廠來實現(xiàn)規(guī)避。相比之下，格羅方德、德州儀器、美光、Skyworks、Qorvo等美國芯片大廠在美國本土都有自己的晶圓廠，這些廠商對華出口的由其美國本土晶圓廠制造的芯片可能將會受到此次中國對美加征關(guān)稅的影響。
朱嘉弢對記者分析，Qorvo、Skyworks的射頻芯片原產(chǎn)地主要是美國，其產(chǎn)品出口到中國可能受加征關(guān)稅影響，但對手機廠商影響總體較小，在中國銷售的安卓手機可替換成國產(chǎn)供應(yīng)商，可能加速國產(chǎn)替代。存儲芯片方面，若美光產(chǎn)品受到影響，可能轉(zhuǎn)向三星或SK海力士，或者國產(chǎn)存儲廠商。
Omdia資深首席分析師楊光則表示，若將關(guān)稅因素納入考量，國內(nèi)手機產(chǎn)品價格將面臨進口射頻組件成本上升的壓力，但鑒于國內(nèi)手機市場競爭激烈，短期內(nèi)手機廠商可能會自行消化這部分成本。同時，國產(chǎn)射頻組件廠商有望迎來更好的發(fā)展機遇，不過關(guān)鍵在于其是否能夠完全滿足手機廠商在技術(shù)方面的要求，而手機廠商更換方案也需要一定的時間。
朱嘉弢還表示，關(guān)稅戰(zhàn)將迫使半導(dǎo)體廠商不斷優(yōu)化自身生產(chǎn)布局并帶來生產(chǎn)成本的上升。但由于全球消費電子市場仍是供大于求，尤其目前全球需求將有可能受到抑制，對于手機廠商來說，零部件需求大規(guī)模上升可能性不大。
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