科技主題公募基金數(shù)量達416只 規(guī)模突破3000億元
當前，公募基金正加大科技投資布局力度，并呈現(xiàn)出穩(wěn)定持有、回報豐厚和發(fā)展空間巨大等特征。
據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，截至5月16日，科技主題公募基金數(shù)量已達416只，合計規(guī)模突破3000億元，并全面布局科技板塊各類細分賽道；同時，多數(shù)科技主題基金在年內(nèi)獲得較高回報，其中有50只產(chǎn)品年內(nèi)收益率在20%以上，最高收益率接近50%。
多位受訪公募基金經(jīng)理表示，近年來，中國科技領(lǐng)域發(fā)展速度之快、創(chuàng)新力之強，已經(jīng)引起全球投資者高度關(guān)注，年內(nèi)多只科技主題公募基金取得了不錯收益。
年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)較好
416只科技主題公募基金中，21只為年內(nèi)新成立產(chǎn)品。從業(yè)績表現(xiàn)來看，過半產(chǎn)品年內(nèi)收益率為正，其中有50只產(chǎn)品收益率保持在20%以上，最高接近50%；另有87只產(chǎn)品年內(nèi)收益率保持在10%—20%之間，123只產(chǎn)品收益率在0%—10%之間。
海富通中證港股通科技ETF基金經(jīng)理紀君凱在接受《證券日報》記者采訪時表示，年內(nèi)科技主題基金表現(xiàn)較好，主要基于以下幾方面原因：一是政策紅利與技術(shù)突破共振，這為科技企業(yè)發(fā)展營造了更優(yōu)環(huán)境；同時，人工智能、半導體、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域的技術(shù)迭代加速，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游業(yè)績增長。二是資本市場改革深化，提升了科技類資產(chǎn)的流動性和吸引力，如監(jiān)管層推動中長期資金入市，引導機構(gòu)投資者加大對科技創(chuàng)新領(lǐng)域的布局等。三是全球產(chǎn)業(yè)分工重構(gòu)機遇，隨著國產(chǎn)替代需求激增，疊加海外優(yōu)質(zhì)中概股回歸預期增強，科技板塊估值彈性進一步釋放。
嘉實基金大科技研究總監(jiān)、基金經(jīng)理王貴重向《證券日報》記者表示，年內(nèi)科技主題基金業(yè)績表現(xiàn)較好，主要在于AI崛起所引領(lǐng)的全球科技產(chǎn)業(yè)浪潮爆發(fā)和全球資本重估中國科技資產(chǎn)投資價值，政策方面為科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的環(huán)境。整體來看，在多重因素共同作用下，中國科技產(chǎn)業(yè)取得較好發(fā)展，科技主題基金業(yè)績表現(xiàn)突出。
現(xiàn)階段，我國在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、5G通訊等前沿技術(shù)領(lǐng)域取得顯著進展，這些技術(shù)的創(chuàng)新和應用不僅推動了我國經(jīng)濟的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，也為全球科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要支撐。
匯添富基金管理股份有限公司指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理羅昊表示，科技主題基金業(yè)績表現(xiàn)較好主要在于科技資產(chǎn)的優(yōu)越性。從板塊看，國產(chǎn)AI大模型以及人形機器人等科技前沿賽道年內(nèi)涌現(xiàn)出一大批新產(chǎn)品，這不但凸顯出我國科技領(lǐng)域的重大技術(shù)突破，也進一步提高了投資者信心和板塊整體估值。
資金持有量穩(wěn)中有進
除業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異外，較高的資金持有量也是一大亮點，且呈現(xiàn)出持續(xù)性和穩(wěn)定性。數(shù)據(jù)顯示，截至5月16日，科技主題基金總規(guī)模突破3000億元，整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有進特征。
從單個產(chǎn)品規(guī)模來看，目前有6只產(chǎn)品規(guī)模均突破100億元，最高規(guī)模接近250億元；另有53只產(chǎn)品規(guī)模在10億元—100億元之間，153只產(chǎn)品規(guī)模在1億元—10億元之間，200多只產(chǎn)品規(guī)模不足1億元。整體來看，科技主題基金規(guī)模相對分化、頭部特征明顯。
“公募基金馬太效應長期存在，由于流動性和便利化選擇等多種原因，增量資金更大概率會進入已經(jīng)規(guī)模較高的產(chǎn)品?！绷_昊表示，規(guī)模高低通常并不與業(yè)績以及持有體驗感呈正相關(guān)性，許多規(guī)模偏低的產(chǎn)品也能為投資者帶來不錯回報。投資者應關(guān)注產(chǎn)品的長期業(yè)績、風控能力和風險收益特征是否符合需求。
科技賽道細分領(lǐng)域較多，科技主題產(chǎn)品也呈現(xiàn)出多樣性。北京某公募基金經(jīng)理告訴記者，由于科技領(lǐng)域涉及多個細分產(chǎn)業(yè)，部分熱門主題基金更容易吸引大量資金青睞，同時，由于投資主題和交易能力的差異性，科技主題基金業(yè)績也會有所分化，從而出現(xiàn)規(guī)模分化、資金集中度較高的特征。
科技股仍是全年投資主線
隨著中國科技產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，催生一批具有全球影響力的科技企業(yè)，覆蓋人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等領(lǐng)域。
“從產(chǎn)業(yè)趨勢和政策導向看，科技股仍將是全年投資主線?！蓖踬F重認為，隨著業(yè)績驗證期結(jié)束，科技股后續(xù)景氣線索會得到強化，短期脈沖式反彈或是大概率事件。未來，隨著國內(nèi)科技領(lǐng)域迭代加速，AI、機器人、算力、低空經(jīng)濟等領(lǐng)域的任何技術(shù)進步，都將成為新一輪科技股行情的重要催化劑。
方正富邦基金管理有限公司基金經(jīng)理吳昊認為，2025年科技股投資前景廣闊，具有較大的增長潛力。接下來，以下幾類細分賽道具有較多機會：一是半導體產(chǎn)業(yè)，這是AI、云計算、自動駕駛等領(lǐng)域的底層支撐，當前正迎來“周期+成長”雙重機會，同時國內(nèi)企業(yè)在設備、材料、芯片設計等方面加速突破，國產(chǎn)化率提升空間大。二是AI算力，AI大模型訓練需要海量算力，帶動GPU、光模塊、服務器等需求激增。三是機器人，外骨骼、工業(yè)機器人、服務機器人等產(chǎn)品需求爆發(fā)，科創(chuàng)產(chǎn)品核心部件市場前景廣闊。
科技企業(yè)的崛起將進一步提升中國科技的國際競爭力。在紀君凱看來，科技板塊仍是今年結(jié)構(gòu)性機會的主戰(zhàn)場。接下來，看好幾方面投資機會：一是港股通科技資產(chǎn)；二是政策與流動性共振，部分細分賽道科技資產(chǎn)迎來配置機會；三是估值優(yōu)勢凸顯，尤其是港股科技類上市公司。
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