“回歸”平安系？金融壹賬通將私有化，股份注銷溢價(jià)超23%

快訊 2025年05月20日 00:30 1 admin

　　來(lái)源：財(cái)經(jīng)新一線

　　金融壹賬通私有化再進(jìn)一步。

　　5月19日，北京商報(bào)記者注意到，金融壹賬通日前發(fā)布公告稱，要約人鉑煜有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鉑煜公司”）要求董事會(huì)以協(xié)議安排方式，將公司私有化提出建議。一經(jīng)批準(zhǔn)及實(shí)行，需以現(xiàn)金向計(jì)劃股東支付注銷價(jià)，撤銷金融壹賬通于港交所、紐交所的上市地位。

　　01注銷溢價(jià)23.1%

　　私有化價(jià)格方面，公告指出，注銷價(jià)2.068港元較最后交易日于港交所報(bào)收市價(jià)每股股份1.68港元溢價(jià)約23.1%。受此消息影響，5月16日，金融壹賬通港股大幅走高，收?qǐng)?bào)1.93港元，日內(nèi)漲幅達(dá)14.88%，股價(jià)創(chuàng)2023年2月以來(lái)新高；同日美股漲幅超過(guò)9%，收?qǐng)?bào)7.21美元。5月19日，金融壹賬通港股盤(pán)中走弱，每股報(bào)1.89港元，下跌1.55%。

　　早前，金融壹賬通曾于3月3日就私有化進(jìn)行預(yù)告，表示相關(guān)動(dòng)作可能會(huì)導(dǎo)致公司退市。結(jié)合此前公告，鉑煜公司是平安集團(tuán)的附屬公司，也是金融壹賬通的控股股東。包括鉑煜公司持有的30.18%股份在內(nèi)，平安集團(tuán)共計(jì)持有金融壹賬通32.12%的股份。

　　針對(duì)私有化對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響、預(yù)計(jì)何時(shí)能夠落地等問(wèn)題，北京商報(bào)記者向金融壹賬通進(jìn)行采訪。金融壹賬通方面回復(fù)指出，私有化計(jì)劃生效需符合若干條件，在公告關(guān)于“該建議的先決條件”及“該建議的條件”等板塊中有說(shuō)明，后續(xù)要約人及公司將于必要時(shí)根據(jù)上市規(guī)則及收購(gòu)守則刊發(fā)有關(guān)公告。當(dāng)前公司經(jīng)營(yíng)一切正常。

“回歸”平安系？金融壹賬通將私有化，股份注銷溢價(jià)超23%

　　北京商報(bào)記者進(jìn)一步查詢發(fā)現(xiàn)，公告就私有化實(shí)施條件進(jìn)行說(shuō)明，其中包括需經(jīng)過(guò)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局審批、決議投票時(shí)的持股比例要求等。公告指出，先決條件為要約人已獲國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局按要約人信納的條款批準(zhǔn)有關(guān)該計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)，或反壟斷法規(guī)定的法定審查期限已屆滿。先決條件達(dá)成后，將在實(shí)際可行情況下盡快另行作出公告。

　　在北京市社會(huì)科學(xué)院副研究員王鵬看來(lái)，金融壹賬通私有化是其基于自身發(fā)展?fàn)顩r做出的戰(zhàn)略決策。股價(jià)長(zhǎng)期低迷、流動(dòng)性低、投資者信心減退等因素，使得公司在公開(kāi)市場(chǎng)的融資、價(jià)值體現(xiàn)等方面受限，私有化有助于其擺脫公開(kāi)市場(chǎng)壓力，靈活調(diào)整戰(zhàn)略、優(yōu)化資源配置，提升運(yùn)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。

　　02私有化后將“回歸”平安系

　　值得一提的是，在本次公告中，金融壹賬通提到了私有化的多項(xiàng)原因，包括股價(jià)低迷、業(yè)績(jī)虧損等。公告指出，公司股價(jià)長(zhǎng)期低迷，自2019年于紐交所上市以來(lái)，美國(guó)存托股價(jià)格已下跌超過(guò)95%，部分原因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性的低水平流動(dòng)性、投資者信心減退及券商研報(bào)覆蓋不足。同時(shí)港交所交易流通量一直偏低，流動(dòng)性不足限制股份對(duì)市場(chǎng)參與者的吸引力，并影響其價(jià)格以及股東在不對(duì)價(jià)格造成不利影響的情況下大量買賣股份的能力。

　　除了股價(jià)表現(xiàn)外，公告中還對(duì)金融壹賬通與平安集團(tuán)的關(guān)聯(lián)、業(yè)績(jī)表現(xiàn)進(jìn)行了說(shuō)明。早在2019年，金融壹賬通于平安集團(tuán)分拆并在紐交所獨(dú)立上市，也曾多次提及“逐步降低對(duì)平安集團(tuán)的收入依賴”。但從過(guò)往財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，金融壹賬通仍未擺脫虧損，并且依舊高度依賴平安集團(tuán)。

　　金融壹賬通在公告中提到，自2021年起，公司來(lái)自第三方的收入一直維持在相對(duì)較低水平，大部分收入貢獻(xiàn)仍來(lái)自平安集團(tuán)及其聯(lián)屬公司。迄今為止，金融壹賬通未能切實(shí)擴(kuò)大其第三方業(yè)務(wù)收入。其仍高度依賴來(lái)自平安集團(tuán)及其聯(lián)屬公司的收入，并繼續(xù)作為平安集團(tuán)的專屬公司營(yíng)運(yùn)。

“回歸”平安系？金融壹賬通將私有化，股份注銷溢價(jià)超23%

　　金融壹賬通還在公告中承認(rèn)，由于一系列被證實(shí)無(wú)效的非有機(jī)增長(zhǎng)措施及投資決策，包括收購(gòu)一家持續(xù)虧損的資產(chǎn)負(fù)債管理平臺(tái)，公司近年來(lái)財(cái)務(wù)表現(xiàn)每況愈下，包括于2023年及2024年收入減少及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出現(xiàn)虧絀。

　　業(yè)績(jī)表現(xiàn)上，2024年年報(bào)顯示，金融壹賬通全年?duì)I業(yè)收入22.48億元，與2023年35億元相比同比下降36.2%，公司營(yíng)收連續(xù)兩年大幅下降。同期金融壹賬通毛利為8.04億元，相比上年同期的13.26億元減少39.7%。

　　對(duì)于后續(xù)業(yè)績(jī)提振計(jì)劃，金融壹賬通回復(fù)稱，公司仍致力于實(shí)現(xiàn)將廣泛的金融服務(wù)行業(yè)專業(yè)知識(shí)與市場(chǎng)領(lǐng)先的技術(shù)相結(jié)合的目標(biāo)，并繼續(xù)實(shí)施其第二階段戰(zhàn)略，即深耕客戶關(guān)系、專注于優(yōu)質(zhì)+客戶、優(yōu)化及整合產(chǎn)品。公司仍致力于成為金融技術(shù)及人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，在專注于金融機(jī)構(gòu)客戶同時(shí)，拓展其生態(tài)系統(tǒng)及海外業(yè)務(wù)版圖。

　　此外，根據(jù)公告，在私有化之后，金融壹賬通將“回歸”平安系。公告中指出，一旦成為全資附屬公司，鉑煜公司計(jì)劃注入額外財(cái)務(wù)資源，并進(jìn)一步將金融壹賬通與更廣泛的平安集團(tuán)生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行整合。

　　王鵬建議，金融壹賬通可對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行全面評(píng)估，剝離非核心業(yè)務(wù)，集中資源發(fā)展具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的業(yè)務(wù)板塊，如金融科技解決方案中的特定領(lǐng)域，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。加大在人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)的研發(fā)投入，與金融機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展創(chuàng)新項(xiàng)目，開(kāi)發(fā)更貼合市場(chǎng)需求的金融科技產(chǎn)品和服務(wù)，如智能風(fēng)控系統(tǒng)、個(gè)性化金融產(chǎn)品推薦等。

標(biāo)簽：私有化溢價(jià) 平安