量化投資探索AI前沿：海富通致遠(yuǎn)量化選股本周面市，擬任新銳基金經(jīng)理林立禾
Wind數(shù)據(jù)顯示，本周（6月9日-6月13日）新基金發(fā)行市場(chǎng)迎來一波熱潮，共有34只新基金集中亮相，由易方達(dá)、廣發(fā)、鵬華等26家基金公司推出。從類型分布看，權(quán)益類產(chǎn)品占據(jù)主導(dǎo)，其中股票型基金19只，混合型基金5只；此外還有FOF基金4只、債券型基金3只、REITs基金2只以及國(guó)際（QDII）基金1只。
數(shù)據(jù)來源：Wind
值得關(guān)注的是，在19只股票型基金中，有兩只普通股票型基金尤為引人注目，分別是富國(guó)基金王保合、方旻管理的富國(guó)致享量化選股（024046）和海富通基金林立禾管理的海富通致遠(yuǎn)量化選股（023404），均于6月9日開啟認(rèn)購(gòu)。
具體來看，林立禾于2020年8月加入海富通基金，歷任量化研究員、量化投資部基金經(jīng)理助理，投資經(jīng)理年限相對(duì)較短。今年以來，林立禾于1月起兼任海富通中證500指數(shù)增強(qiáng)基金經(jīng)理，3月起同時(shí)管理海富通量化前鋒股票和海富通中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金。
目前，林立禾在管基金5只，管理規(guī)模達(dá)44.48億元。業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，以滬深300指數(shù)為比較基準(zhǔn)，林立禾在多個(gè)時(shí)間段內(nèi)均顯著跑贏基準(zhǔn)。例如，其近一年回報(bào)率達(dá)16.3%，超越基準(zhǔn)8.5個(gè)百分點(diǎn)；近六個(gè)月回報(bào)率為1.91%，跑贏基準(zhǔn)4.4個(gè)百分點(diǎn)。
數(shù)據(jù)來源：Wind 截止至20250609
數(shù)據(jù)來源：天天基金 截止至20250609
根據(jù)產(chǎn)品概要，海富通致遠(yuǎn)量化選股（023404）將運(yùn)用量化模型，結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)走勢(shì)的研究，動(dòng)態(tài)判斷并調(diào)整股票、債券等各類資產(chǎn)的配置比例，以優(yōu)化投資組合。該基金的管理費(fèi)率為1.2%。
數(shù)據(jù)來源：基金公告
據(jù)悉，在量化投資領(lǐng)域，林立禾正積極走在將前沿AI大模型技術(shù)與量化投資相結(jié)合的道路上，并積累了獨(dú)特經(jīng)驗(yàn)。
林立禾曾指出，AI量化模型代表了當(dāng)前量化投資的前沿探索方向，相比傳統(tǒng)線性模型展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)模型（如為PB、ROE等因子賦予固定權(quán)重）邏輯直觀易懂，但市場(chǎng)的復(fù)雜性遠(yuǎn)超線性關(guān)系所能描繪。而AI量化模型，特別是機(jī)器學(xué)習(xí)與深度學(xué)習(xí)模型，能夠深度挖掘海量數(shù)據(jù)（維權(quán)）中隱藏的非線性關(guān)系。它們通過自主學(xué)習(xí)總結(jié)規(guī)律，即使這些規(guī)律超出人類傳統(tǒng)認(rèn)知邏輯，也能憑借強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力捕捉傳統(tǒng)模型難以識(shí)別的市場(chǎng)信號(hào)。
“AI模型能對(duì)輸入的PB、PE、ROE等基礎(chǔ)因子進(jìn)行復(fù)雜運(yùn)算，生成全新的衍生因子。這些衍生因子往往能更精準(zhǔn)地刻畫股票的內(nèi)在特征，為選股提供更深層次的洞察依據(jù)?！绷至⒑谭Q。
此外，AI模型還具備強(qiáng)大的市場(chǎng)自適應(yīng)能力。林立禾強(qiáng)調(diào)，模型在訓(xùn)練過程中吸收了長(zhǎng)達(dá)五到十年的海量歷史數(shù)據(jù)，覆蓋了不同市場(chǎng)周期和環(huán)境。通過深度學(xué)習(xí)，模型能夠提煉出跨越周期的普適性規(guī)律，而非進(jìn)行簡(jiǎn)單的追漲殺跌。這使得模型在面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)格切換時(shí)，能展現(xiàn)出更敏銳的感知能力和適應(yīng)性。
截止一季度末，林立禾在管基金重倉股票依次為寧德時(shí)代、中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)、比亞迪、美的集團(tuán)、紫金礦業(yè)、工商銀行、京東方A、?？低?、伊利股份。
數(shù)據(jù)來源：Wind
綜合來看，本周新基金密集發(fā)行，不僅彰顯公募基金對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的積極布局，更映射出量化投資領(lǐng)域正經(jīng)歷的深刻智能化變革。未來，林立禾將AI賦能投資從理論推向?qū)崙?zhàn)的成效幾何？倉石基金研究院將持續(xù)關(guān)注。
相關(guān)文章
最新評(píng)論