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　　通常來(lái)說(shuō)，各券商每月初公布的十大金股，匯集了分析師的研究精華，融合了風(fēng)格選擇、行業(yè)配置、選股擇時(shí)等多維度的研究觀點(diǎn)，長(zhǎng)期以來(lái)備受投資者關(guān)注。

　　下半年滬指上漲概率超過(guò)60%

　　下半年行情正式開(kāi)啟。7月以來(lái)，A股主要指數(shù)表現(xiàn)向好，上證指數(shù)、滬深300指數(shù)等均實(shí)現(xiàn)收漲。7月4日，上證指數(shù)盤中一度逼近3500點(diǎn)，超過(guò)去年10月8日的收盤點(diǎn)位。2024年10月9日以來(lái)，上證指數(shù)K線收盤點(diǎn)位與去年10月8日的收盤點(diǎn)位比，仍有缺口。

　　今年上半年，上證指數(shù)漲2.76%，6月份漲幅為2.9%，7月能否“七翻身”，今年下半年A股怎么走？從過(guò)去25年（2000年至2024年）數(shù)據(jù)來(lái)看，滬指7月份平均漲幅為0.74%，上漲概率達(dá)到52%。滬指下半年平均漲幅為3.76%，上漲概率達(dá)到64%，較上半年的上漲概率53.85%高出10個(gè)百分點(diǎn)左右。

　　過(guò)去25年，滬指有13年在上半年呈上漲狀態(tài)，這13年間，滬指下半年也上漲的次數(shù)多達(dá)9次。也就是說(shuō)，當(dāng)滬指上半年上漲時(shí)，下半年亦上漲的概率接近70%。

　　從券商觀點(diǎn)來(lái)看，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平穩(wěn)且具備韌性。光大證券表示，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體較為穩(wěn)健，穩(wěn)增長(zhǎng)政策也在積極出臺(tái)，預(yù)計(jì)三季度經(jīng)濟(jì)將具有韌性，并對(duì)市場(chǎng)形成支撐。銀河證券表示，A股在政策與業(yè)績(jī)雙主線驅(qū)動(dòng)下，A股市場(chǎng)有望迎來(lái)季節(jié)性反彈，整體呈現(xiàn)穩(wěn)固震蕩上行態(tài)勢(shì)。配置策略上，機(jī)構(gòu)普遍對(duì)消費(fèi)、科技、紅利三條主線表示看好。

　　66只7月熱門金股出爐

　　券商機(jī)構(gòu)在發(fā)布策略觀點(diǎn)的同時(shí)，也公布了7月的月度金股（簡(jiǎn)稱“7月金股”）。

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至7月4日收盤，共有44家券商推薦279只A股7月金股。

　　從行業(yè)分布來(lái)看，7月金股覆蓋31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，扎堆分布于電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備等行業(yè)，其中電子行業(yè)的7月金股多達(dá)36只，機(jī)械設(shè)備行業(yè)有25只。

　　從推薦次數(shù)來(lái)看，66只個(gè)股獲得2家及以上機(jī)構(gòu)推薦為7月金股（下稱“7月熱門金股”），3只個(gè)股獲5家機(jī)構(gòu)推薦，分別是愷英網(wǎng)絡(luò)、牧原股份及紫金礦業(yè)。愷英網(wǎng)絡(luò)的推薦機(jī)構(gòu)有華源證券、中原證券、財(cái)信證券、華龍證券及天風(fēng)證券，華源證券表示，公司布局AI+產(chǎn)品，投資AI公司自然選擇，打造陪伴產(chǎn)品EVE有望于2025年上線，AI情感陪伴賽道市場(chǎng)空間廣闊；新游IP儲(chǔ)備豐富，《盜墓筆記：?jiǎn)⒊獭贰抖妨_大陸：誅邪傳說(shuō)》等重磅產(chǎn)品有望增厚業(yè)績(jī)。

　　牧原股份的推薦機(jī)構(gòu)有華安證券、國(guó)信證券、國(guó)海證券、長(zhǎng)江證券及國(guó)泰海通。長(zhǎng)江證券表示，牧原股份已由高成長(zhǎng)發(fā)展階段步入高質(zhì)量發(fā)展階段，內(nèi)部管理不斷精進(jìn)，養(yǎng)殖成本有望持續(xù)領(lǐng)先行業(yè)，屠宰業(yè)務(wù)盈利改善，未來(lái)有望出海擴(kuò)張，踐行國(guó)際化戰(zhàn)略，構(gòu)建新成長(zhǎng)曲線。

　　另外，滬電股份、中芯國(guó)際及衛(wèi)星化學(xué)均獲4家機(jī)構(gòu)推薦為7月金股。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，今年上半年，上述66只7月熱門金股平均漲幅超過(guò)25%，17只個(gè)股漲幅超過(guò)40%，勝宏科技、益方生物-U及熱景生物漲幅超過(guò)100%，其中熱景生物進(jìn)入7月份表現(xiàn)仍較為強(qiáng)勢(shì)，主要受益于創(chuàng)新藥概念的爆發(fā)。公司在2024年年報(bào)中披露，生物創(chuàng)新藥領(lǐng)域是公司通過(guò)孵化并參股公司實(shí)施的重要戰(zhàn)略布局，其參股公司智源生物專注于神經(jīng)退行性疾病相關(guān)的生物創(chuàng)新藥和診斷試劑研發(fā)。

　　上半年表現(xiàn)較弱的有東方財(cái)富、中煤能源、海爾智家及立訊精密，4家公司上半年跌幅均超過(guò)10%，進(jìn)入7月份以來(lái)，除東方財(cái)富外，其余3家公司均收漲。

　　15只績(jī)優(yōu)潛力熱門金股或被“錯(cuò)殺”

　　截至7月4日，上證指數(shù)年內(nèi)漲幅達(dá)到3.6%。對(duì)熱門金股進(jìn)一步分析來(lái)看，上述66只個(gè)股中，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2025年、2026年凈利潤(rùn)增幅持續(xù)超過(guò)10%，且年內(nèi)股價(jià)下跌的熱門7月金股有15只，以電子、電力設(shè)備公司為主。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，年內(nèi)跌幅超過(guò)10%的個(gè)股有立訊精密、東方財(cái)富及明陽(yáng)智能。立訊精密年內(nèi)跌幅超過(guò)13%，2025年上半年凈利潤(rùn)增幅中值為22.5%。立訊精密表示，公司作為全球高端精密制造領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，在復(fù)雜多變的外部環(huán)境中展現(xiàn)出卓越的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，通過(guò)深化垂直整合戰(zhàn)略強(qiáng)化技術(shù)護(hù)城河，依托全球化產(chǎn)能布局優(yōu)化資源配置，構(gòu)建起涵蓋消費(fèi)電子、汽車電子及通信的多元業(yè)務(wù)生態(tài)。公司獲機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2025年、2026年凈利潤(rùn)增幅超過(guò)20%。

　　明陽(yáng)智能獲機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2025年凈利潤(rùn)增幅有望超過(guò)500%，銀河證券表示，公司海外訂單預(yù)計(jì)2025年起陸續(xù)交付。全球風(fēng)能理事會(huì)（GWEC）預(yù)計(jì)，2025年底歐洲海風(fēng)裝機(jī)有所起量，公司優(yōu)先布局雙海戰(zhàn)略，海外海風(fēng)市場(chǎng)有望提振公司業(yè)績(jī)。

　　吉祥航空、海光信息、中芯國(guó)際獲機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)2025年凈利潤(rùn)增幅均有望超過(guò)40%。勁仔食品年內(nèi)下跌3.55%，公司獲東興證券、中金公司推薦為7月金股，公司最新股東戶數(shù)2.26萬(wàn)戶，較今年一季度末下降近12%。東興證券表示，看好公司長(zhǎng)期在魚制品市場(chǎng)的增長(zhǎng)空間，認(rèn)為公司具有持續(xù)增長(zhǎng)的能力。